ABeam M&A Consulting トピックス http://www.abeamma.com/topics/ M&A時代のリアルパートナー、アビーム M&A コンサルティング。企業買収・売却支援の業務案内等。 Copyright 2010 http://www.rssboard.org/rss-specification MBAコラム　「アビームM&Aコンサルティング株式会社 代表取締役社長 岡 俊子 氏へのインタビュー 」 代表取締役　岡俊子のインタビューが掲載されています。

http://mymba.co.jp/column/34-special-interview/62-oka-int

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-256 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-256 掲載記事 Fri, 26 Feb 2010 20:46:17 +0900 トムソン・ロイター　ビジネス・フォーラム「ポストM&Aで失敗しない方法」

会期：    2月23日(火)　18:00-19:00
場所：    トムソン・ロイターセミナールーム
主催：    トムソン・ロイター株式会社
参加費：    無料

日本企業の多くはM&Aを経験し、最近ではクロスボーダーM&Aに関心が向かっています。
しかしながら、一方では、M&Aが「失敗」、つまり企業価値を高めるM&Aが実施できなかったと振り返る企業が多いのも現状です。特にクロスボーダーM&Aについては、その傾向が大きく、その要因は、買収価格が高すぎたこと、買収後のシナジー効果を創出できなかったことに集約されます。

本セミナーでは、高すぎる買収価格で買収しないためには何が重要か、ポストM&Aで失敗しないためには何に留意すべきかに関して、経営企画部、事業開発部、財務部、IR部門の方々を対象に解説を行います。

※詳細・お問合せ>> Tokyo.seminar@thomsonreuters.com

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-255 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-255 講演 Tue, 23 Feb 2010 18:00:00 +0900 「Ｍ＆Ａにおけるプライシングを巡る実務上の諸論点 ～最新のＭ＆Ａ実務、少数株主保護の観点も踏まえて～」

日程：2009年10月28日（水）14:00～17:00
会場：茅場町・日進ビル会議室
主催：株式会社金融財務研究会


※セミナー詳細・お申込は㈱金融財務研究会Webサイトをご参照下さい

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-129 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-129 講演 Wed, 28 Oct 2009 10:31:34 +0900 IT media IFRSフォーラム連載 ： 「M＆A新時代」　岡俊子 ・第一回（2009年8月28日）　：　「IFRSで変わる成熟産業『M＆A』のルール」
　http://www.atmarkit.co.jp/im/fa/serial/ma/01/01.html


・第二回（2009年10月13日）　：　「JTの大型買収から考えるIFRSの『のれん』」
　http://www.atmarkit.co.jp/im/fa/serial/ma/02/01.html

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-120 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-120 掲載記事 Mon, 12 Oct 2009 10:38:22 +0900 2009年第3四半期M&A件数（累計）に関するコメント　岡俊子 森・浜田松本が首位、住友信託や日本興亜に助言―第３四半期Ｍ＆Ａ
http://www.bloomberg.co.jp/apps/news?pid=90920000&sid=a0hh0mxLoyFw

コメント：

森・浜田松本法律事務所の助言件数最多理由として、「日本企業同士の大型案件に重言した効果が大きかった」

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-254 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-254 掲載記事 Mon, 05 Oct 2009 20:30:35 +0900 「ポストM&A診断サービス」の提供を開始 アビームM&Aコンサルティング株式会社（代表取締役社長　岡　俊子、東京都千代田区、以下アビームM&Aコンサルティング）は、M&Aを成功に導くための「ポストM&A診断サービス」の提供をこのほど開始します。アビームが独自に開発した指標である「M&A-ROI」を使って、M&A実施後の効果を定量的に算定・検証し、M&Aプロセスに関連した課題や改善余地を解明して、企業価値を高める再統合プランを策定します。

]]> http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-253 http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-253 プレスリリース Tue, 15 Sep 2009 21:17:48 +0900 「新たな成長戦略実現のためにM&Aを経営ツールとして考える」　岡俊子 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-252 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-252 掲載記事 Fri, 11 Sep 2009 20:26:06 +0900 「（ビジネス財務　M&A後の経営） 効果を数値化、さらに経営に生かす」　岡俊子 （寄稿内容はPDFをご参照下さい）

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-118 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-118 掲載記事 Mon, 10 Aug 2009 16:08:57 +0900 「事業再生に必要なコストダウン手法の検証」　岡俊子 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-119 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-119 掲載記事 Wed, 01 Jul 2009 12:07:24 +0900 ミプロ対日投資促進フォーラム「外資誘致による地域経済活性化を目指して～その戦略と課題～」

会　期：    2009年6月29日14：00～16：30
会　場：    都道府県会館　4階402会議室 （東京、千代田区）
主　催：    財団法人　対日貿易投資交流促進協会（ミプロ）
後　援：    内閣府、経済産業省
協　力：    財団法人　貿易・産業協力振興財団
参加費：    無料

※セミナー詳細・お申込はミプロWebサイトをご参照下さい

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-128 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-128 講演 Thu, 25 Jun 2009 16:44:09 +0900 弊社サイトの改ざんに関するお詫びとご説明 （詳細はpdf資料をご確認下さい） ]]> http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-105 http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-105 プレスリリース Tue, 09 Jun 2009 18:06:06 +0900 「Ｍ＆Ａにおけるシナジー効果の定量化と実現化の技術 ～事例に見るＭ＆Ａの成功・失敗要因～」

日程：2009年6月5日（金）14:00～17:00
会場：茅場町・日進ビル会議室
主催：株式会社金融財務研究会


※好評につき、前回と同内容での開催となります。
※セミナー詳細・お申込は㈱金融財務研究会Webサイトをご参照下さい

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-127 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-127 講演 Fri, 05 Jun 2009 11:52:26 +0900 「Ｍ＆Ａにおけるシナジー効果の定量化と実現化の技術 ～事例に見るＭ＆Ａの成功・失敗要因～」 日程：2009年2月19日（木）13:30～16:30
会場：茅場町・日進ビル会議室
主催：株式会社金融財務研究会

※セミナー詳細・お申込は㈱金融財務研究会Webサイトをご参照下さい

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-126 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-126 講演 Thu, 19 Feb 2009 10:59:32 +0900 <![CDATA[「第2回 事業会社のためのM&Aセミナー」のご案内]]> 日程：2008年11月21日（金）16:00～18:00
会場：株式会社 工業市場研究所 セミナールーム
主催：株式会社 工業市場研究所

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-125 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-125 講演 Thu, 06 Nov 2008 20:34:43 +0900 <![CDATA[M&Aにおけるプライシングの実務]]> 本書は、プライシングにフォーカスした初めてのM&amp;A取引の実務書として、「これ以上の価格（プライス）で買うことが適切ではない上限価格」の分析について解説することを目的としています。
さらに、会計は理解しているもののバリュエーションやファイナンスになじみがない読者のために補講としてファイナンスの視点から見た財務諸表の読み取り方を解説するなど、読者の関心領域や知識レベルに応じて読むべきページが選択しやすいように構成されているのも本書の特徴です。
 

]]> http://www.abeamma.com/library/publication.html#entry-108 http://www.abeamma.com/library/publication.html#entry-108 出版 Wed, 17 Sep 2008 10:29:48 +0900 ネットイヤーグループ株式会社の取締役に岡俊子が就任 アビームM&Aコンサルティング株式会社の岡俊子が、ネットイヤーグループ株式会社の取締役に就任しました。

]]> http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-104 http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-104 プレスリリース Mon, 23 Jun 2008 10:15:22 +0900 <![CDATA[「事業会社のためのM&Aセミナー」のご案内]]> 日程：2008年5月30日（金）15:30～17:30
会場：株式会社工業市場研究所 セミナールーム
主催：株式会社工業市場研究所

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-124 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-124 講演 Wed, 23 Apr 2008 02:29:15 +0900 <![CDATA[PMI（ポストM&Aの統合マネジメント）に関して岡俊子が講演]]> 「明治大学ビジネススクール　グローバルビジネス研究科シンポジウム　M&Aによる価値創造～ポストM&A（PMI）の課題」にて

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-123 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-123 講演 Sun, 23 Dec 2007 02:28:04 +0900 「財団法人 貿易ビジネス支援センター」の監事に岡俊子が就任 アビームM&Aコンサルティング株式会社の岡俊子が経済産業省管轄の財団法人 貿易ビジネス支援センターの監事に就任しました。任期は、2007年9月11日から2009年3月31日。

]]> http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-103 http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-103 プレスリリース Sun, 23 Sep 2007 10:14:34 +0900 「地域力再生機構（仮称）」研究会の委員に岡俊子が任命 アビームM&Aコンサルティング株式会社の岡俊子が、政府の経済財政諮問会議によって創設された「地域力再生機構」（仮称）の委員に任命されました。

]]> http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-102 http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-102 プレスリリース Sun, 24 Jun 2007 10:13:22 +0900 三角合併がよ～くわかる本 アビームM&Aコンサルティング株式会社の著書「三角合併がよ～くわかる本」が､秀和システムより、刊行されました。
本書は、三角合併に関する誤解を解き、複雑な仕組みをわかりやすく説明することで、三角合併に関する正しい理解を広めるために執筆されたものです。数々のM&A案件を手がけてきた著者が、仕事上で遭遇する多くの誤解を懸念し、三角合併に関する理解促進の必要性を実感して、執筆に至ったものです。組織再編に携わる経営者層、投資家、最新の経営トレンドについて勉強中の新社会人・学生の方が三角合併制度の全体像について学ぶのに最適な一冊となっています。

]]> http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-101 http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-101 プレスリリース Sat, 23 Jun 2007 10:09:32 +0900 TOBプレミアムは右肩上がりの上昇基調なのか？ 近年、上場企業に対する株式公開買付（TOB）が増加してきており、これに伴い「公開買付価格（TOB価格）の市場株価に対する上乗せ幅、いわゆる"TOBプレミアム"が上昇基調にある」というような趣旨の報道を目にしたり、耳にすることも多い。これらの各種報道等を見て「TOBプレミアムが右肩上がりに上昇している」というイメージを持っている方が多いのではなかろうか。
しかしながら、実際に、さまざまな案件に直接・間接的に関わることも少なくない実務家の視点からは、TOBプレミアムは必ずしも右肩上がりの上昇基調ではなく、むしろ、個別案件ごとの特性がTOBプレミアムに色濃く反映されるようになったと感じている。また、買付けに必要となる金額（買収総額）が増加すると、金融機関からの借入が必要となることも多く、買収総額の大小においてもTOBプレミアムは影響を受けることが多い。
そこで、本コラムでは、TOB案件の時系列的な変化だけでなく、その買収総額にも着目しながら、TOBプレミアムが本当に右肩上がりの上昇基調にあるのかを検証する。

]]> http://www.abeamma.com/library/column.html#entry-97 http://www.abeamma.com/library/column.html#entry-97 コラム（AMCレター） Fri, 23 Feb 2007 09:43:04 +0900 <![CDATA[「日本のM&Aは成功しているか」　加藤靖之]]> （要約）
過去10年、わが国日本の産業構造は大きく変化し、業界再編という言葉に象徴されるように同業種間及びその周辺でのM&Aが多く実施された。
では日本のM&Aは成功しているか。
本件調査では、1996年から2005年に実施された日本のM&A案件の投資先（売り手）となった上場企業を対象とし、M&A実施後の企業価値推移とその増減要因を定量的に分析した。

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-109 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-109 掲載記事 Mon, 01 Jan 2007 09:52:41 +0900 三角合併解禁は日本企業にとって脅威か？ 三角合併。
最近、新聞等のメディアでよく耳にするが、どこか違和感を覚えないだろうか？それは無理もない。三角合併は、英語のTriangle merger を直訳したものだからである。
その三角合併が2007年5月に解禁される。英語の直訳である三角合併の解禁に対し、経団連などの経済界が日本企業の買収を迫る黒船ではないかと、神経質になっている。
本コラムにおいては、この三角合併について解説する。

]]> http://www.abeamma.com/library/column.html#entry-96 http://www.abeamma.com/library/column.html#entry-96 コラム（AMCレター） Sat, 23 Dec 2006 09:36:59 +0900 <![CDATA[「M&Aを成功に導くビジネス・デューデリジェンスの実務」]]> アビームM&Aコンサルティング株式会社の編書「M&Aを成功に導くビジネスデューデリジェンスの実務」が、中央経済社より刊行されました。
本書では、数々のM&A案件を手がけてきた編者が、共通した方法論・知識の礎になればという想いから、現場でM&A案件に携わるビジネスマンに向けて、アビームM&Aコンサルティングの核ともいえるこれまでの方法論を公開しています。多くの事例や、実際の現場でのエピソード、役立ったスキルを交え、今後、M&A案件に携わる担当者やコンサルタントの方が、短期間で行うデューデリジェンスの勘所を学ぶための最適な一冊となっています。

]]> http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-100 http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-100 プレスリリース Thu, 23 Nov 2006 01:18:21 +0900 <![CDATA[M&Aを成功に導くビジネス・デューデリジェンスの実務]]> 本書は、買い手の企業の立場に立ってビジネスデューデリジェンスについて解説したものです。現在の「価値を生むしくみ」が、今後どのように変化するか、それが事業計画にどのように反映されるか、買い手が新たな経営者として入ることにより、事業がどのように改善するか、テコ入れ投資によるバリューアップの有無、事業統合によるシナジー効果の大きさの調査など、ビジネスデューデリジェンスの具体的な方法を解説しています。

]]> http://www.abeamma.com/library/publication.html#entry-107 http://www.abeamma.com/library/publication.html#entry-107 出版 Fri, 10 Nov 2006 10:25:40 +0900 <![CDATA[M&Aによる企業価値の創造に関する調査]]> アビームM&Aコンサルティング株式会社（本社：東京都千代田区、代表取締役社長：岡 俊子）は、1996年から2005年に実施された、日本のM&A案件の投資先となった上場企業を対象に、M＆A実施後の企業価値推移を定量的に分析したレポート「M&Aによる企業価値の創造」を発表しました。

]]> http://www.abeamma.com/library/publication.html#entry-106 http://www.abeamma.com/library/publication.html#entry-106 出版 Fri, 14 Jul 2006 08:50:26 +0900 「地域再生ファンドの役割」　岡俊子 （要約）
全国に設立されている地域再生ファンド。地域の金融機関がファンド運営会社とともに、地元の中小企業の再生に取り組んでいる。能力のある最適な人を経営者として送り込みたいところだが、インセンティブの問題等もありなかなか難しく、現在の社員をコンサルティング会社やビジネスに精通したスポンサー企業が手助けしての自力再生を目指すことも多い。
今後は地域再生ファンドは集約化が進み、生き残った地域再生ファンドにしてもこれまで多かった債権買い取りの機能だけではもはやニーズに対応できないため、事業承継やMBOを行うような総合的なファンドになっていくとみられる。
地域自体の再生もあわせて行っていくためには、まず地域に「10年後どうしたい」という将来ビジョンを描く必要がある。地域の金融機関はこのような地域ビジョン策定を後押しする役目がある。地域金融機関は地域の発展のためにこれまで以上に前面にでてその役割を果たすことが求められている。

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-110 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-110 掲載記事 Fri, 23 Jun 2006 10:06:10 +0900 <![CDATA[「M&Aの現場から」　岡俊子]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-111 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-111 掲載記事 Thu, 01 Jun 2006 17:16:08 +0900 <![CDATA[「成功するM&Aと企業経営のあり方」　岡俊子]]> （要約）
 M&Aで大切なことは、企業価値を経営とファイナンスの両面からみていくことである。事業を飛躍的に拡大させたい場合は、M&Aによって事業価値の足し算をすることも一つの策である。M&Aにおいては実際の企業価値より高い買収価額を設定する傾向がある。しかしながらデューデリジェンスをしっかり行い、買収によってどれだけ将来の事業価値を高められるかを事前に見定めることが必要である。

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-112 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-112 掲載記事 Mon, 01 May 2006 17:18:02 +0900 「これが女の出世道」　岡俊子 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-113 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-113 掲載記事 Sat, 01 Apr 2006 17:19:15 +0900 「今月の顔」　岡俊子 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-114 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-114 掲載記事 Wed, 01 Mar 2006 17:19:47 +0900 「地方対日投資会議 in 横浜 2006　横浜から広がる外国企業による対日直接投資の新たな可能性」にて講演 テーマ　『地域に対日投資を呼び込む鍵』　岡俊子

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-122 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-122 講演 Mon, 23 Jan 2006 02:26:19 +0900 <![CDATA[「【連載】M&Aの実務 第1回 M&A時代の幕開け」　岡俊子]]> （要約）
M&Aは、企業再編法制が整備された2000年以降急激に増加してきた。最近では、再生目的のM&Aから、成長を見据えた戦略的なM&Aを活用する動きが起きている。但し、「価値創造に資する提案」、「価値の評価」、「価値創造の実現」など、M&Aにおける実務的な課題は、山積みされている。敵対的買収において、経営者の交代を主張するM&Aが出現していることは、我が国のM&Aが新たなステージを迎えている事を象徴している。本格的なM&A時代を向かえ、M&Aに携わるものは、山積みした課題に対して今後さらに真摯に取り組んでいくことが求められている。

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-115 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-115 掲載記事 Sun, 01 Jan 2006 17:21:12 +0900 <![CDATA[「明治大学ビジネススクール　グローバル・ビジネス研究科シンポジウム　ファイナンスの新潮流－M&Aと事業リスクマネジメント等にかかる企業価値向上－」にて講演]]> テーマ 『M&Aによる企業価値評価とデューデリジェンス』 岡俊子

]]> http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-121 http://www.abeamma.com/library/lecture.html#entry-121 講演 Wed, 23 Nov 2005 02:24:20 +0900 <![CDATA[M&Aによる企業価値の創造に関する調査　過去10年、379件の詳細な定量分析を実施]]> 　アビームM&Aコンサルティング株式会社（本社：東京都千代田区、代表取締役社長：岡俊子）は、1996年から2005年に実施された、日本の M&A案件の投資先となった上場企業を対象に、M&A実施後の企業価値推移を定量的に分析したレポート「M&Aによる企業価値の 創造」をこのほど発表しました。
その結果、売上面では大きな影響が見られなかったものの、実施3年後のEBITDAは34.8%も上昇し、企業価値は16.1%増加したことがわかりました。

]]> http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-98 http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-98 プレスリリース Fri, 22 Jul 2005 21:13:56 +0900 <![CDATA[「新たな局面を迎えたM&A 日本の企業風土に変革の波」　岡俊子]]> （要約）
M&Aを成功に導くには、企業価値算定において(1) 「現行経営陣が事業を継続する場合の企業価値（フェアバリュー）」、(2) 「買収者が新たに事業を行う場合の企業価値」の双方を算定する必要がある。買収者は、現在よりも高い価値を創出できると考えるからこそ買収提案を行うため、買収価値はフェアバリューを上回る。このフェアバリューと買収価値の差が、M&Aをもたらす経済的価値、すなわちシナジー効果である。
今後、M&A担当者は、フェアバリュー、買収価値、プライシングという性質の異なる概念を明確に識別し、株主に対して説明責任を果たすことが求められるようになるだろう。
 

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-116 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-116 掲載記事 Thu, 02 Jun 2005 17:21:58 +0900 「特集：中堅・中小企業再生 ～攻めへ軸足を移す～」　岡俊子 （要約）
昨今、企業再生の舞台は、地方に移っている。但し、地方によっては、専門家に再生のノウハウが十分にあるとはいえず、地域金融機関出身の人がその役割を担っていかざるを得ない。
メガバンクと一緒に地域金融機関が再生を行う例が出てきているが、再生ノウハウが豊富なメガバンクに"お任せ"状態ではいけない。"結果に口を出す"だけでなく、地域金融機関が自ら汗をかいて、企業再生の経験を蓄積していくことが求められている。
 

]]> http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-117 http://www.abeamma.com/library/article.html#entry-117 掲載記事 Wed, 01 Jun 2005 17:22:59 +0900 <![CDATA[アビーム コンサルティングが戦略&ファイナンス事業部を分社化　新会社「アビームM&Aコンサルティング株式会社」を設立]]> アビーム コンサルティング株式会社は、M&Aや事業再編を支援する戦略＆ファイナンス事業部を分社化し、本分野を専門に行う新会社「アビームM&Aコンサルティング株式会社」を設立、5月から本格的に業務を開始したことを発表しました。社長には戦略&ファイナンス事業部長の岡俊子が就任しました。

]]> http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-99 http://www.abeamma.com/library/index.html#entry-99 プレスリリース Mon, 23 May 2005 01:02:13 +0900